CFA3.INDI: Practice online: Sao lại tính purchase vacation home vào Liab?

[Teaching Assistant]

16/04/2021 at 10:26 am

Học viên: Cho em hỏi nhờ bài này trên practice online của CFA với ạ

bài này em chưa hiểu sao lại tính purchase vacation home vào Liab. em đang nghĩ là bỏ tiền ta mua một căn hộ thì tiền giảm nhưng tài sản cổ định tăng thì tổng asset ko đổi và Liab cũng không đổi

GIảng viên: Cô đang nghĩ như sau, các bạn có thể discuss phản biện nhé:

Cái này không giống kế toán double entry thông thường, mà nó giống như kiểu tính toán xem asset của mình có thừa để tiêu này tiêu kia không thôi.

Cụ thể:
Liab phát sinh khi người ta có nhu cầu chi tiêu. Nhu cầu đi nghỉ dưỡng lâu dài phát sinh thì sẽ có liab phát sinh. Trước đó dự định ở nhà cả đời không đi đâu thì không có cái liab này. Hiện phát sinh nhu cầu mà lại chưa có vacation home thì liab sẽ phải tăng một khoản bằng pv(vacation costs) nên trước hết tạm hiểu 325 là cái pv này, để đảm bảo được nhu cầu vacation của mình. Khi thực sự mua được vacation home rồi thì khoản liab này sẽ biến mất. Khi mua vacation home thì tiền giảm, ts nhà tăng, asset ko đổi, nhưng liab thì lại giảm, net wealth còn lại tăng lên.

Ví dụ gần gũi hơn là giả sử em đang ở cùng bố mẹ, không phải thuê nhà nên liab pv(lifetime consumption) là 3m. Em có cục tiền asset 10m. Một ngày nọ em thi pass CFA trở nên tinh vi, tinh tướng ?, thế là bị bố mẹ đuổi ra khỏi nhà, thì thời điểm xách vali ra đi thì cái pv kia tự nhiên phải cộng thêm tiền rent 1m chẳng hạn, thành 4m, còn asset 10m ko đổi. Một thời gian sau, em mua nhà 1m để ở thì cục tiền giảm 1m, nhà tăng 1m, tổng asset 10m ko đổi nhưng cái liab pv kia 4m lại trở về 3m như lúc còn ở với bố mẹ, do ko phải đi thuê nữa

Học viên 1:  em đang nghĩ nếu để dành ra một khoản để dự chi cái gì đó thì đưa nó vào reserve fund hay development fund vì cái này không có mất đi. em thấy hơi confused vì cái khoản này ko bị mất đi mà cho vào liab

Giảng viên: Ừ, chắc nó giống như lúc mình bị đuổi khỏi nhà, nhu cầu mua nhà phát sinh ý. Ai bảo mua nhà là mất đi cái gì đâu nhưng ko mua được thì nó sẽ là khoản nợ treo trên đầu. Chắc nghĩ kiểu vậy

Học viên 2: Bản chất khoản này là dự chi, vẫn nằm trong tài sản ạ. Chỉ có điều vì là dự chi nên để sang Liability để tính xem sau khi gạt hết nghĩ vụ sang 1 bên thì mình còn lại j ạ.

Giảng viên: đúng rồi, cái này ko hẳn là kế toán mà giống lên budget cho tài sản hơn. Net wealth còn ít thì bớt ham muốn đi, net wealth còn thừa nhiều thì nghĩ thêm cách chi tiêu

Học viên 2: Dạ tại e thấy bài này có thể hỏi thêm ông này định donate cho quỹ nào đó thì cho được số tiền là bnhieeu ạ

Hiểu theo hướng tài sản còn lại có vẻ hợp lý ạ

Giảng viên: À vậy hả ? Nói chung là bài cũng khó đấy. Cô tự làm chưa chắc đã đúng ?

Nếu bài toán hỏi còn bao nhiêu để donate thì thành ra lại hơi confusing, vì thực ra thì trong đời thật mà tính xem còn bao nhiêu để donate thì cũng đâu phải trừ vacation home đâu nhỉ, vì khi nào chết thì bán vaca home đi mà donate vẫn được chứ nhỉ. Chắc muốn donate lúc sống.

Học viên 2: Phần này mindmap có đề cập r ạ.

Giảng viên: Ý em là sao @Tuong? Nhà cửa thì mặc định không cho vào investable asset thì đúng rồi, nhưng cô tưởng bài tập bạn hỏi là về net wealth là phần khác chứInvestable asset là cái đưa cho portfolio manager đầu tư nên nếu ko nói gì thì nhà cửa là ko có đưa cho PM.
Nhưng khi tính asset cho personal balance sheet thì có nhà

Học viên 2: Dạ e lộn 😀

Giảng viên: Các bạn học cố gắng hết mình nhưng cũng đừng mất niềm tin và hy vọng nhé. Ngày xưa môn private wealth lúc ở nhà cô không làm được một bài nào ra đúng đáp số cả, thế mà chả hiểu sao đi thi vẫn pass ?. Mình lúc nào cũng bị sai ít nhất 1-2 chỗ nào đó. Cố học là để đúng những phần còn lại, vì vẫn được tính điểm, dù đáp số cuối sai lòi.

CFA3.18 1/12/2020