CFA3.EQ: Returnbased sao lại can not detect style drift ạ?

[Teaching Assistant]

16/04/2021 at 3:54 pm

Học viên: Cô cho em hỏi los 28i equity với ạ. Returnbased sao lại can not detect style drift ạ? Chỉ cần chạy return base vài lần trong quá khứ là nhận ra thôi mà ạ?

Giảng viên: Có ai giúp Đạt không mọi người ơi? Theo ý của thầy, hình dung return-based analysis như một phân tích thời kì (tức là chạy hồi quy, rồi nhìn vào hệ số để interpret) và bản chất của các thông số kết quả là average. Nếu vậy thì rất khó để phát hiện ra sự thay đổi trong style (style drift), chạy bao nhiêu lần cũng vậy thôi.

 

CFA3.17 18/1/2020