CFA3.EQ: phân biệt returns based vs holdings based style analysis

[Teaching Assistant]

04/12/2023 at 3:18 pm

Học viên: Thầy cô anh chị giải thích giúp e câu này môn Equity phần Active Management với ạ. E đọc câu hỏi và câu trả lời mà k hiểu lắm 

Giảng viên:  Bài này hỏi phần style identification, với phân biệt returns based vs holdings based style analysis.  

Holdings based cần biết thành phần trong danh mục có những gì. Returns based thì ko rõ danh mục thành phần, họ sẽ hồi quy hiệu quả của danh mục so với style indices, xem tương quan.  

Về câu hỏi Lunnar Fund, trong phần mô tả 3 quỹ này đều tương đối rõ về thành phần trong danh mục A,B,C rồi nên sẽ dùng Holdings based để xác định style là gì. Sau đó so từng danh mục A,B,C với index thì chênh lệch lần lượt là 7%,2%,4% nên chọn đáp án danh mục B. 

Học viên: Em cám ơn cô ạ 

6/11/2023