- This topic has 0 replies, 1 voice, and was last updated 3 năm by
.
CFA2.QM: t statistic có bao giờ âm không?
-
Học viên 1: cho em hỏi xíu ạ, môn Quant, bài tập online, t statistic có bao giờ âm không ạ, em thấy t statistic trong Exhibit 2 (tô vàng) âm nên không biết đề có bị sai không, do nếu t stat âm thì luôn nhỏ hơn t critical, và không nằm trong vùng rejection H0, nhưng đáp án câu 5 lại bảo là rejection H0
câu 5 đáp án là C ạ
Học viên 2: Âm được bạn ơi. T-stat ở đây bằng (e(x)-0)/sigma(x) thôi mà. Đối với 2-tails thì vùng reject nằm ở cả 2 đuôi, nên phải so sánh absolute value của T-stat với T-crit mới đúng
Học viên 3: t statictic âm bình thường đc mà bạn. Nhưng mà không thể kết luận t-stat âm thì luôn nhỏ hơn t critical đc vì t critical cũng có giá trị âm (do là DF test là 2-tail test).
Như bài này thì mình so sánh luôn p-value (significant of t) và alpha (significant level). Theo đó p-value của bo>5%, p-value của b1 và b2 <5% => not rejct Ho đối với bo (Ho: b=1 hoặc g=0), reject Ho đối với b1, b2
=> bo bị unit root, b1 và b2 không bị unitroot
Học viên 4: Đồng ý với Học viên 2 và Học viên 3, ngoài ra mình thấy so sánh t-stat với giá trị t-critical ở mức significant Level 5% là 1.96 và -1.96 thì cũng cho kết luận tương tự: hệ số của independent variables khác 0 (<-1.96) và hệ số của dependent variable không khác 0 (-1.96<t-stat<1.96 và khoảng này chứa 0)
Chỉ có điều hình như Dickey Fuller dùng t-critical khác so với bảng Student T, ở đây họ ko cho nên dựa trên suy luận của Học viên 3 theo mình là rất hợp lý
Học viên 3: đúng rồi bạn ạ. Mình nghĩ t critical của DF sẽ khác với của Student, với cả mình hay bị lẫn mấy giá trị t critical nên thường ưu tiên dùng p-value hơn (nếu có). Cơ mà mình vừa xem lại Curri thì thấy bạn Học viên 1 thắc mắc có lý vì sách lại nói DF test là one-tail test??? Cái này hơi thắc mắc nhỉ vì mình nghĩ DF là 2-tail cơ, test b=1 và khác 1…..
Học viên 1: lúc học trên lớp thì DF test g = 0 là bài toàn 2 tail test, curr viết là 1 tail à bạn, mình cũng thấy lạ chỗ này
Học viên 3: Tự dưng lôi sách ra xem lại thì lại thấy hơi hoang mang nè (cwl)
Học viên 2: Mọi người học kĩ thế =)) Quan điểm của em vẫn là 2 tails nhé. Vì mục tiêu của test vẫn là “unit root or not” chứ k phải “>1 or not”
Học viên 4: Theo mình hiểu từ đoạn sách của Học viên 3 thì Test Unit root và Stationary có chung Ho: g=0 nhưng khác Ha: g><0 (g khác 0) cho Unit Root và g<0 cho Stationary và vì vậy test Unit root dùng 2 tails và test Stationary dùng 1 tail.
Nếu g<0 (b<1) thì Independent variable sẽ giảm dần theo thời gian về mức Mean Reverting Level nào đó tính được nên đạt tiêu chí đầu tiên của Stationary, và như vậy được coi luôn là Stationary phải ko nhỉ?
Học viên 3: Mình vẫn chưa thấy thuyết phục lắm vì mình thấy là Unit root nghĩa là random walk và not stationary nên cái test này đơn thuần là 1 thôi, và là 2-tail, nên vẫn không hiểu sách viết đoạn kia là sao… Nhờ cô giải đáp với ạ!
Giảng viên: Lớp này học giỏi ghê 🙂
AR (1) cô đã nói trên lớp là b1 không thể lớn hơn 1 rồi chứ nhỉ? Vì nếu b1>1 thì nghĩa là quá khứ càng xa thì càng dư âm tác động mạnh mẽ vào hiện tại, phải không? Vd nếu yt = y(t-1) x 1.2 chẳng hạn thì yt= y(t-2) x 1.44 mất
Cho nên dù chỉ cần test b1 khác 1 nhưng bản chất cũng là test b1 nhỏ hơn 1. Túm lại cứ nhìn cái p value như bạn Học viên 3 nói.
Bài test này thì hầu như sẽ luôn có test stat âm và critical t cũng là âm nốt
Học viên 3: à đúng rồi, em quên mất đoạn này ạ 😛 Em cảm ơn cô, giờ thông suốt rồi ạ
7/6/2019
You must be logged in to reply to this topic.
