- This topic has 0 replies, 1 voice, and was last updated 3 năm by
.
CFA2.FI: Valuation & analysic Bond with embedded options, Is, V putable bond
-
Học viên 1: cô giải thích lại giúp e vì sao khi lãi suất tăng, VCall giảm, Vput tăng mà V putable bond lại giảm và falls less với ạ. Môn fix income phần Valuation & analysic Bond with embedded options ạ
Học viên 2: Theo em hiểu thì trái phiếu mà gắn với quyền put thì khi ls tăng thì nó sẽ giảm ít hơn so với giá trái phiếu ko có quyền chọn put với những thông số khác tương đương. Vì quyền put cho phép ng nắm giữ được bán với giá có lợi hơn. Còn giá trái phiếu gắn với quyền call thì sẽ tăng giá ít hơn so với trái phiếu ko có quyền chọn tương đương khi mà lãi suất giảm
Giảng viên (bổ sung): Cứ vẽ hình ra là thấy: ls tăng về phía phải thì V putable bond vẫn có giảm nhưng giảm ít hơn so với V straght nhờ có quyền put càng ITM (tăng giá) đỡ lại cho chống rớt
16/2/2020
You must be logged in to reply to this topic.
