CFA2.ECON: sao đáp áp lấy -301.9/100 thay -301.9/10000, covered I/R

[Teaching Assistant]

29/07/2021 at 9:42 am

Học viên: Thầy ơi xem giúp e, tại sao đáp án lại lấy -301.9/100 thay vì -301.9/10,000 ạ. Họ bảo dùng công thức covered I/R ạ

Solution to 2:

C is correct. There is no arbitrage condition that forces uncovered interest rate parity to hold. In contrast, arbitrage virtually always ensures that covered interest rate parity holds. This is the case for our table, where the –302 point discount is calculated from the covered interest rate parity equation. (Institute 563)

Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level II Volume 1. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file.

Giảng viên: Do đó là đồng Yên nhật đúng k nhỉ? Thầy nghĩ vậy 

Học viên: Vâng, À e tìm thấy r ạ

cái points trong đề này đề cập tương đương với %, chứ k hàm ý Bsp phải k ạ

 Most currencies, except for the yen, are quoted to four decimal places. The fourth decimal place (0.0001) is referred to as a “pip.” The yen is typically quoted to just two decimal places; in yen quotes, the second decimal place (0.01) is referred to as a pip. (Institute 541)

Institute, CFA. 2019 CFA Program Curriculum Level II Volume 1. CFA Institute, 5/2018. VitalBook file.

 mệt phết, vậy nếu đề cho liên quan tới JPY thì ngầm hiểu là %, đồng khác thì 0.01% ạ? 🙂

Giảng viên: Đâu có gì mệt đâu: hầu hết mọi đồng thì chia 10000, Yên Nhật thì chia 100, VND thì chia 1

5/3/2019