CFA2.DER: Reading Valuation of Constingent Claim

[Teaching Assistant]

16/08/2024 at 2:28 pm

Học viên: Dạ cô cho em hỏi về môn Derivatives – Reading Valuation of Constingent Claim – Sách Curricumlum – Practice Problem – Câu 6 thì đáp án B hay đáp án A đúng ạ? Do bài giải là đáp án A, nhưng em tính ra thì thấy đáp án B ạ? 

Trên đây là đáp án của Curriculum ạ. Mọi tính toán của em đều giống sách, chỉ khác duy nhất một chỗ là At Time step 1 thì em chọn Exercise value (tức 9.6) thay vì chọn Intrinsic value (tức 8.435) để từ đó đem đi chiết khấu về Step 0, mới dẫn ra kết quả là B chứ ko phải là A. Ko biết em làm như vậy thì có đúng ko ạ? 

Giảng viên: Em check errata chưa? 

 

Có phải câu em hỏi là chỗ này không? 

Cô chưa kiểm tra kỹ con số cũng như đề bài nhưng nguyên tắc của American option thì làm như em mới đúng, nên cô nghĩ ngay tới errata. Nếu đúng là câu em hỏi rồi thì ok yên tâm nhé. Không thì báo lại để cô check kỹ đề bài. 

Học viên: Dạ đúng nỏ rồi đấy cô ạ. Nhưng cô check bản Errata của Level 2 năm 2022 ạ? Do em search mà chưa thấy bản năm 2023? 

Giảng viên: Vậy hả, cô tìm bừa thôi, cũng không biết là em dùng 2023. Hơi lạ. Thường thì năm sau họ sẽ sửa luôn. Khéo em load phải bản cũ 2022. Anyway, vậy là ổn rồi. 

Học viên: Dạ vậy từ năm ngoài tới năm nay họ ko sửa đấy cô ạ, chứ câu hỏi e chụp lên là từ sách của 2023 mà. Em cảm ơn cô ạ.