CFA1.Quant: Semivariance của downside risk và target semivariance

[Teaching Assistant]

06/05/2021 at 3:50 pm

Học viên: cô ơi em đang ôn lại môn QM, em đọc đến phần Semivariance của downside risk và target semivariance, em không hiểu tại sao công thức phần mẫu số lại chia cho n-1 quan sát mà không phải chia cho số quan sát thỏa mãn nhỏ hơn hoặc bằng mean hay target ?

Giảng viên: Chụp phần em đọc lên đây nhé, sách nào, trang nào, sao cô nghe như nội dung mà tới level 3 mới phải tính ý. Chia n-1 vì các observations lớn hơn mean/target vẫn được count nhưng được coi là có risk=0

Học viên: phần em đọc được đây ạ

em đọc ở curriculum vol 1 ở trang 437 ạ

vì sao các observations lớn hơn mean/target lại được coi có risk = 0 ạ?

Giảng viên: Risk ở khái niệm này đc coi là đau khổ thôi, nên high returns không làm ra đau khổ nên không bị tính là risk

Trong curriculum có rất nhiều thứ không có trong LOS, các bạn đọc cho vui thôi nhé, giờ sắp thi rồi, không nên “la cà” quá, mất focus.

Giờ còn mấy ngày nữa thôi, là lúc cầm mindmap và note để ôn để nhớ, đừng cầm curri đọc nữa, đây là việc nên làm từ nửa năm trước.

Tất nhiên nếu mọi thứ chắc chắn pass rồi thì ok, còn không thì cô chân thành khuyên các bạn không nên đọc mấy thể loại này vào thời điểm này.

Học viên: vâng ạ thực ra tháng 6 năm sau em mới thi nên em mới có thời gian đọc mấy cái này ạ

CFA1.39 4/12/2019