CFA1.QM: Nominal risk free rate; Interest rate

[Teaching Assistant]

05/12/2023 at 4:30 pm

Học viên: 

Mình có một thắc mắc xíu ở câu hỏi thứ 2 – mordule quiz 1.1 môn Quantitive methods như hình trên là:  

Nominal risk free rate = real risk free rate + expected inflation như lý thuyết ở trên, vậy thì suy ra real risk free rate = nom…. – lạm phát; đề bài hỏi lãi suất nào thì lạm phát subtracted ( em hiểu là TRỪ RA ) => phải là C chứ nhỉ sao đáp án là A ạ, hihi xin cô và các bạn giúp mình câu này với nhé 

 Trợ giảng:

 bạn đọc kỹ Schweser (hoặc Curriculum) rồi phân tích giúp mình “interest rate” mà mình highlight trong ảnh với Nominal risk-free rate có giống nhau không nhé? 

 Học viên: Mình cảm ơn, cơ mà mình thực sự vẫn còn thắc mắc, nếu chỗ bạn highlight đó đúng thật là Nominal risk free rate, thì khi trừ cái lạm phát thì đáp án là Real risk free rate đúng chứ ạ? Vậy là câu C chứ đúng chứ? Tại mình chỉ gặp chữ Real risk free rate, chứ đọc sách hình như chưa từng gặp qua chữ Real interest rate ạ. Mong bạn giải thích giúp, cảm ơn bạn 

 Trợ giảng:

Chỉ khi nào đề bài ghi là “risk-free rate” thì mới là lãi suất risk-free thôi nên không thể assume interest rate trong bài là Nominal risk-free rate được. 

Interest rate trong bài bạn hỏi là Nominal interest rate nên sau khi trừ Inflation premium sẽ thành Real interest rate như đáp án A. Bạn đọc thêm đoạn mình capture từ Curriculum để xem các cấu phần của interest rate nhé! 

Đúng là trong Curriculum và Schweser không nhắc đến Real interest rate nhưng bạn tham khảo thêm các nguồn khác như Investopedia (https://www.investopedia.com/terms/n/nominalinterestrate.asp) để biết thêm về khái niệm này. 

 22/2/2023