- This topic has 0 replies, 1 voice, and was last updated 2 năm by
.
CFA1.FI: interest rate, duration, callable bond, straight bond
-
Học viên 1: Câu này hỏi interest rate thấp thì duration của callable bond sẽ ngắn hơn của straight bond.
Vậy nếu câu hỏi đổi thành high interest rate, khi này bond sẽ ít khả năng bị call thì duration của callable bond có bằng của straight bond ko ạ?
Học viên 2: Câu này theo mình như bạn muốn đổi thành high i/r thì duration của putable bond sẽ bị ảnh hưởng hơn là callable bond, ngắn hơn vì có nhiều khả năng bị bán hơn => duration giảm. Còn high i/r thì call option ko được exercise nên ko ảnh hưởng tới duration, đúng như bạn nói là bằng duration của straight bond 😕
Học viên 1: Mình cũng nghĩ vậy nhưng khả năng bị call khi high i/r vẫn > 0 (ví dụ do strategy của firm…) nên ko chắc là duration có bằng của straight bond ko nữa ?
14/8/2022
You must be logged in to reply to this topic.
