CFA1.FI: Hỏi cách tính trên máy tính tài chính

[Teaching Assistant]

04/10/2022 at 4:04 pm

Học viên 1: cô cho em hỏi với câu thế này em nên bấm máy tính thế nào ạ. DMT Corp. issued a five-year floating-rate note (FRN) that pays a quarterly coupon of three-month Libor plus 125 bps. The FRN is priced at 96 per 100 of par value. Assuming a 30/360-day count convention, evenly spaced periods, and constant three-month Libor of 5%, the discount margin for the FRN is closest to: 

1. 180 bps.
2. 400 bps.
3. 221 bps.

Học viên 2: Mình nghĩ là: FV 100, PV -96, N 20 (5×4), PTM 100x(5+1.25)%/4, rồi CPT I/Y đc là 1.8025%. Sau đó 1.8025×4-5=2.21 (221bps)  

Học viên 1: cảm ơn bạn nhiều. em dùng CF function vs IRR trong máy tính và đã tính ra rồi ạ 

Giảng viên: Em tìm ra IRR trên Excel và CF trên calculator thì tốt rồi. Lưu ý là còn 1 cách nữa là có thể compound cái 87 đó lên 4 năm trong tương lai rồi sử dụng các phím TVM nữa em nhé