CFA1.EQ: Curriculum mục Fundamental Weighting

[Teaching Assistant]

07/08/2023 at 4:02 pm

Học viên 1: cho em hỏi môn Equity ạ. Trong sách Curriculum mục Fundamental Weighting có 1 câu như này, em đọc chưa hiểu được nhờ thầy giải thích giúp em với ạ.  

 

Học viên 2:

Mình tìm thấy 1 bài trên Investopia giải thích cực hay cho câu hỏi của bạn, bạn tham khảo link này: https://www.investopedia.com/articles/mutualfund/07/fw_index.asp 

Trong bài có phần mình capture đại ý là: khi fundamental weighting được rebalance để giữ danh mục các cổ phiếu theo mục tiêu ban đầu của index thì các cổ phiếu bị giảm giá relative so với fundamental value (hay true value, intrinsic value) sẽ được mua tăng lên vì expected value sẽ tăng về giá trị true value. Ngược lại với các cổ phiếu tăng giá bất hợp lý so với fundamental value thì sẽ bị bán đi vì expected value sẽ giảm về intrinsic value. 

Thế nên trong đoạn bạn gửi mới nhắc đến securities that have increased/fallen in RELATIVE VALUE, ý nói là giá thị trường so với fundamental value. 

Bạn đọc thêm bài viết để hiểu cho rõ nhé. 

 28/10/2022