CFA1.QM: dùng Conditional expected values để tính expected value

[Teaching Assistant]

05/12/2023 at 4:01 pm

Học viên 1:

cho mình hỏi thêm câu này môn Quant với. Câu này nếu dùng Conditional expected values để tính expected value thì sai ở đâu nhỉ ? ví dụ mình tính expected value trong trường hợp Bankruptcy và trong trường hợp non-bankruptcy, tính theo như bảng joint probability matrix thì không được hả ta ? 

 Học viên 2:

để tính ra expected value cho cả 2 scenarios mutually exclusive and exhaustive là bankruptcy và non-bankruptcy thì dùng total probability rule nhé. 

Còn nếu bạn dùng Conditional expected values thì bạn chỉ tính được expected value riêng lẻ cho scenario bankruptcy hoặc non-bankruptcy thôi, còn tổng lại tất cả các trường hợp thì vẫn phải cộng vào theo total probalitity rule. 

Mình ví dụ đơn giản như bạn đầu tư 1 cổ phiếu, thì để tính expected value của cổ phiếu trong 2 trường hợp là giá cổ phiếu tăng hoặc giảm thì bạn cần tính value trong trường hợp giá cổ phiếu tăng (conditional expected value), và cả trong trường hợp giá cổ phiếu giảm (conditional expected value), sau đó phải tổng vào theo total probability rule để ra được expected value trong cả 2 trường hợp. 

 24/1/2023