CFA1. FRA: FIFO ở Price decreasing environment

[Teaching Assistant]

22/08/2023 at 4:24 pm

Học viên:

 

môn FRA, Inventory, câu 40 

Cô và các bạn cho em hỏi là: 

1. Khi ra sử sử dụng FIFO ở Price decreasing environment thì cơ hội để write down inventory thấp và dù cho có write down thì ảnh hưởng của nó không to lắm bởi vì FIFO dùng là min(cost, NRV), khi cost of inventory giảm dàn thì ta giả định là những cái inventory còn lại được định giá là new, lower price.
2. Còn khi ta sử dụng LIFO ở Price decreasing environment thì mình có cơ hội cao hơn để write down inventory và nó có tác động lớn hơn khi ta write down bởi vì LIFO dùng là min(cost, mv), khi cost of inventory giảm dần thì ta giả định là những cái inventory còn lại được định giá là oldest (no longer available), higher price. 
3. ở câu 2 họ có ghi là “inventories valued using LIFO are less likely to incur inventory write-downs than inventories valued using weighted average cost or FIFO. Under LIFO, the oldest costs are reflected in the inventory carrying value on the balance sheet” thì ý ở đây là ở trong price increasing environment phải không ạ?

 Trợ giảng:

với câu này mình thấy lời giải của CFAI khá là xoắn não, trong đó mình nghĩ đáp án ghi If prices have have been decreasing là ám chỉ downward sales price chứ không phải là inventory value. 

Để tránh tẩu hỏa với lời giải của CFAI, mình note lại 1 số điểm trong đề bài, bạn cùng mình phân tích xem đáp án thế nào là đúng nhé: 

1) Với dữ liệu mà mình highlight trong ảnh số 2 thì bạn nghĩ inventory value đang có xu hướng tăng hay giảm? 

2) Trong xu hướng inventory value trên + hoàn cảnh inventory đang excess (do lower sales) thì Write-down of inventory sẽ ít ảnh hưởng đến inventory value được hạch toán theo phương pháp nào? 

Học viên: vậy là ý họ là sales price giảm chứ không phải là inventory value giảm, mình cứ thắc mắc chỗ nãy mãi. 

1. đang có xu hướng giảm, do chỗ này là họ write down inventory rồi đúng kh? do họ ghi write down inventory + inventory đang excess  –> LIFO reserve tăng
2. họ đang có nhắc đến là LIFO inventory value giảm và LIFO reserve tăng do lower sales,  ý họ là giá bán giảm (không phải bản thân inventory value giảm), nhưng nếu hạch toán theo phương pháp FIFO thì ending inventory value nó sẽ phản ánh giá hiện tại là gần với new, lower prices do giá bán giảm nên khi ta write down inventory khi hạch toán theo pp FIFO thì nó sẽ ít bị ảnh hưởng hơn do giá nó đã gần như đc phản ánh rồi. Vậy cuối cùng là do họ giảm giá bán, chứ không phải là do inventory value giảm phải không nhỉ?
3. nma phần dưới họ có bảo là LIFO sẽ ít khi bị write down hơn là cái này họ đang ám chỉ về cái gì nhỉ? do sales price tăng hay do sales price giảm? 
4. given increasing inventory cost thì là đang nói về bản thân cái giá của inventory value tăng chứ không phải do sales price tăng, đúng không vậy? họ ghi nhiều giải thích quá, nên cảm thấy cứ rối rối ở chỗ này

1. chỗ này mình cũng có hiểu r là hạch toán bằng FIFO thì inventory sẽ lớn hơn khi hạch hoán bằng LIFO –> inventory value có xu hướng tăng, nhưng theo mình hiểu thì LIFO reserve tăng 1 là khi đang ở trong (Price increasing environment or Inflation) với khi mà doanh số giảm ( lượng manufactured or purchased > lượng bán đi) nên nếu là theo cách giải thích kia thì mình thấy không phải, với giờ càng đọc lại càng thấy khó hiểu chỗ họ giải thích như vậy ?

Trợ giảng:

Uh, mình cũng đọc đi đọc lại lời giải không dưới 5 lần rồi và cũng thấy loạn xì ngậu giống y như bạn. Nên thay vì cố gắng phân tích thêm thì mình prefer là dựa vào kiến thức cô dạy để phân tích từ đề bài đến đáp án thì hơn. 

Với bài này mình nghĩ đơn giản là inventory value được hạch toán theo FIFO thì có “kho luôn mới” nên inventory value gần bằng market value (đang giảm) nhất => write-down sẽ ít ảnh hưởng nhất. Với phân tích như vậy thì mình chỉ đồng ý với mỗi câu đầu tiên trong đáp án, còn từ câu thứ 2 là lùng bùng hết rồi (sweatgrinning) 

Còn về đoạn nếu dùng FIFO thì inventory value sẽ cao hơn LIFO thì ban đầu mình nghĩ Inventory value đang có xu hướng tăng, nhưng sau khi suy nghĩ thêm thì mình nghĩ cũng chưa chắc, vì có thể LIFO reserve được accumulate từ nhiều period trước đó, nên dù inventory value có xu hướng giảm thì vẫn có LIFO reserve. 

 9/3/2023