CFA1.Quant: Tính time value

[AdminS]

04/10/2022 at 2:51 pm

Học viên: cô ơi cho em hỏi ah . Trong phần tính time value của của 1 call. Thì trong trường hợp này theo em hiểu là .

C=10 = intrinsic value + time value . Người short call này tự định giá cho cái option value này =10 ( tới thơi gian đao hạn )  

– @ time of maturity C = 200-196=4  

=> Giá trị intrinsic value =4  

Vậy từ đây m sẽ biết dc cái time value của cái option này .  

Thực sự cái nay em muốn hiểu kĩ bản chất ( vì cứ C , C em hơi khó hiểu )  

Giảng viên: @Sally cô không hiểu em muốn hỏi gì lắm. Còn bản chất công thức thì cô đã nói rất dài trong video rồi, cô không viết lại ra đây để giảng lại từ đầu được. Liệu em có thể xem lại video, hoặc nói cụ thể hơn mình không hiểu chỗ nào không? Chia nhỏ các thắc mắc ra được thì tốt. 

Em chú ý c tại thời điểm nào là khác nhau chứ không phải chỉ có một c.  

Tại đáo hạn, c = intrinsic value. Intrinsic value = max (0, S-T) 

Còn trước đáo hạn thì c còn có thêm thành phần time value 

C chả có định nghĩa nào khác ngoài “giá trị của cái quyền call” cả. Em cần chỉ rõ cho cô là em lấn cấn ở đâu.

Học viên: Em hiểu rồi ah . Em đang lấn cân chỗ C ah . Nhung cô giải thích em hiểu rồi ah . Em cảm ơn ah