FRM2.0R: Công thức tính adjusted Raroc

[Teaching Assistant]

05/08/2022 at 9:17 am

Học viên 1: cho e hỏi phần adjusted Raroc, công thức trong mimap và trong phần lời giải của bài tập không giống nhau. Vậy cái nào đúng. Cái nào sai, khi thi dùng cái nào.

1. Mimap: Ad raroc = raroc – beta*(Rm-Rf), trong bài tập Ad raroc = (raroc -Rf)/beta
2. So sánh accept: mimap so Ad Raroc và Rf, trong bài tập: so sánh Ad raroc với (Rm-Rf

Học viên 2: công thức trong mind map giống trong sách GARP, nên khả năng bài tập trên dùng sai công thức rồi

tuy nhiên kết quả cuối cùng là Reject là giống nhau

Học viên 3: bản chất giống nhau mà e thấy chỉ là chuyenr vế đổi dấu thôi so sánh: (raroc-rf)/beta > (rm-rf) thi cung giong Raroc-beta(rm-rf) > rf

Học viên 2: ừa, chắc có nhiều biến thể khác nhau, mấy cái hệ số này nó không có quy chuẩn chính thức, mỗi nơi dùng 1 kiểu

Học viên 3: nhưng bạn question cũng make sense vì lỡ cả 3 cùng accept thì phải tính được số nào là Araroc

Giảng viên: Hai công thức tính adjusted raroc đều cho chung môtk quyết định đầu tư. ở trong mindmap mình sử dụng công thức theo sách Shwernote, vì m thấy nó dễ nhớ, hợp lý với mình.

Khi học frm m sẽ phải chấp nhận rằng chưa có một công thức chuẩn chung được thống nhất. nhưng nó k ảnh hưởng đến việc bạn tính toán làm bài thi vì nó có nguyên tắc chung khi accept dự án rồi, bạn chỉ cần hiểu nguyên tắc là đủ. ví dụ trong bài này thì dù bạn tính theo công thức nào thì kết quả cũng là reject (và chỉ có 1 đáp án đúng).

8/10/2021