CFA1.FRA: Operating lease

[Teaching Assistant]

20/10/2021 at 1:20 pm

Học viên: em có câu 22 này không hiểu lắm, cô có thể giải đáp giúp em không, tại sao lại là câu b ạ

Giảng viên: Ý em là em ko hiểu b nghĩa là gì hay là em ko hiểu tại sao là b mà ko phải a, hay c?

Học viên: dạ về ý nghĩa ấy ạ

Giảng viên: ví dụ năm nay là 2020 thì phải disclose 2021 sẽ phải trả vd 40m tiền lease, 2020 sẽ phải trả 42m tiền lease… cứ thế. Thì gọi là obligations by maturity, mỗi năm tới thì nghĩa vụ trả là bao nhiêu

Học viên: vậy nó khác gì với lease liabilities vậy cô

Giảng viên: Lease liabilities là cả 1 cục, chiết khấu hết về hiện tại rồi cộng lại em ạ, on balance sheet, ko rõ mỗi năm bao nhiêu

Học viên: vậy tại sao operating lease lại ko disclose cái này vậy cô?

Giảng viên: @Vương em hỏi tại sao không phải câu A, cô mới đọc kỹ các lựa chọn A, C thì thấy đáp án câu 22 này và cả câu 21 trước đó (trong hình em chụp) đều phát biểu sai, vì đều dựa vào kiến thức cũ của năm trước, trong khi chuẩn mực đã thay đổi, operating lease đã được treated như finance lease rồi nên operating lease cũng phải có lease liability

Nguy hiểm quá, các bạn check đính chính của CFA ở đây nhé: chrome-extension://oemmndcbldboiebfnladdacbdfmadadm/https://www.cfainstitute.org/-/media/documents/support/programs/cfa/cfa-level-i-errata-june.ashx

Question 21(p. 525 of print) should be replaced with “Compared to using a finance lease with a term longer than one year,a lessee that makes use of an operating lease will most likely report lower: A. debt./ B. rent expense./ C. interest expense.Solution: C is correct. A lessee with an operating lease reports rent expense but no interest expense related to the lease, while a lessee with a finance lease will report interest expense but no rent expense. Thus, the operating lease will result in lower interest expense and higher rent expense compared to a finance lease.Both operating and finance leases require the recognition of a lease liability, so debt should be the same in both cases.

• Question 22 (p. 525) should be deleted.
• The justification for Question 24 (p. 534) should read: “A is correct. A sales-type lease treats the lease as a sale of the asset, and rev-enue is recorded at the time of sale equal to thevalue of the leased asset. Under a direct financing lease, only interest income is reported as earned. Under an operating lease, revenue fromlease receiptsis reported when collected.”
• Question 25 (p. 526) should be deleted.•In Question 26(p. 526), the C option should read “term is for the majority of the economic life of the leased asset.”•Questions 27, 28, and 30(p. 526)should be deleted.•In Question 29 (p. 526)the last sentence should read, “Based on this information, the value of the lease liabilityreported on the company’s balance sheet at lease inception is closest to:”The solution should read, “A is correct. Under the revised reporting standards under IFRS and US GAAP, a lessee must recognize an asset and a lease liability at inception of each of its leases (with an excep-tion for short-term leases). The lessee reports a “right-of-use” (“ROU”) asset and a lease liability, calculated essentially as the present value of fixed lease payments, on its balance sheet.  Thus, at lease inception, the company will record a lease liability on the balance sheet of €47,250,188.”•Question 31 (p. 527) should be deleted.•In the solution to Question 32 (page 534 of print), “$2.452 million”should be simply “2.452”

Túm lại là theo đính chính thì bài này bị sửa loạn xạ, và câu 22 mà @Vương hỏi đã bị “xóa sổ” vì đã cũ em nhé.

Học viên: dạ em cảm ơn cô, để em đọc đã, có gì em sẽ hỏi sau

ở câu 21 ở phần sửa lại à cô, có câu “a finance lease with a term longer than one year”, vậy trường hợp là 1 năm hay thấp hơn thì sao ạ? với lại nếu giả sử không sửa lại câu 21 ( theo như đề em đã chụp) thì với cách giải thích câu 21 em vẫn thấy hợp lí, vậy lỗi sai ở đây là gì vậy cô?

Giảng viên: @Vương cô chưa đọc câu hỏi 21 em nhé. Em chỉ mới chụp câu hỏi 22. Cô chỉ thấy đáp án câu 21 ghi “an operating lease is not recorded on the balance sheet” thì là sai thôi, vì từ năm nay, operating lease được hạch toán tăng tài sản, tăng nợ giống như finance lease rồi, không còn là off-balance-sheet như ngày xưa nữa. Em muốn hỏi câu 21 này thì phải chụp đầy đủ câu hỏi lên và hỏi lại cho cô và các bạn theo dõi được em nhé

Cô copy phần đính chính cho cả bài đó ra đây để các bạn chú ý thôi, và nó gồm câu 22 liên quan tới câu hỏi, chứ không có nghĩa là cô đã đọc hết toàn bộ các câu hỏi đó đâu các bạn nhé. Cho nên vẫn phải giữ nguyên tắc hỏi câu nào chụp câu đó.

Học viên: dạ đây ạ, nêu theo câu hỏi thế này và cách giải thích đã sửa thì câu b vẫn đúng, đúng không cô?  ở câu 21 ở phần sửa lại à cô, có câu “a finance lease with a term longer than one year”, vậy trường hợp là 1 năm hay thấp hơn thì sao ạ?

Giảng viên: Ừ, nếu không sửa thì B vẫn đúng, vì operating lease vẫn có higher rent expense, còn finance lease thì có depreciation exp và interest exp.

Câu hỏi đã sửa thì họ phải cho điều kiện lớn hơn 1 năm vì nếu dưới 1 năm thì lại là cái loại không tên (short/small), không phải operating cũng không phải finance.\

CFA1.41