FRM2.MR: phân phối xác suất, sigma, tần suất

[Teaching Assistant]

19/04/2021 at 9:15 am

Học viên: 

Giảng viên: Tránh nghĩ tới hình phân phối xác suất ở đây không lẫn. Trong pp xác suất, xảy ra nhiều thì cột tần suất nó cao chứ không có gì đảm bảo sigma chỗ đó là thấp cả. Vd 10 số: 0,0,9,10,10,11,11,12,12,12 thì nhóm (0,0) có frequency là 2 và có sigma = 0 (thấp) còn nhóm còn lại (9-12) có tần suất cao 8/10 nhưng sigma lớn hơn 0. Ở đây cho dễ thì em đặt mình vào hoàn cảnh người bán quyền và trả lời câu hỏi: Em sợ gì thì em sẽ phải bán quyền với giá cao lên hay thấp xuống? Và muốn thế thì em input sigma cao hay thấp? Cho nên bài này mình coi implied volatility tức implied sigma là “sự bất ổn, bấp bênh, chông chênh, sợ hãi” mà option writer nghĩ (perceive) là họ phải chịu.

5/8/2019