FRM2.CR: IR, R CAPM, R benmark

[Teaching Assistant]

16/04/2021 at 4:32 pm

Học viên: cô ơi cho em hỏi ạ, sao bài này IR lại so với R CAPM chứ không phải R benmark ạ?

Giảng viên 1: Mình thấy hơi lạ, lấy Rp – Rp theo capm chỉ là dùng tính Jensen alpha, còn bthg chỉ cần Rp – Rb là đc, nhưng bài này họ dùng TE lại ghi nonsystematic ko biết có ý gì không.

Giảng viên 2: Câu hỏi về IR các bạn tham khảo thêm thông tin dưới đây, là do các trường phái khác nhau thôi, nó gọi là appraisal ratio, và như Giảng viên 1 nói, cái hint ở đây là tracking error có gài câu non-sys. Mình cứ theo sách GARP chính thống mà tính:

7/11/2019