CFA1.DERI: Bài tập phần CFA Website question: European put

[Teaching Assistant]

14/04/2021 at 11:09 am

(Học viên 1) Cô ơi, cho e hỏi bài này với cô ơi. Hiện tại e đang làm bài tập môn Der phần CFA Website question mà có câu này e đọc mãi chưa có hiểu rõ ạ

(Học viên 2) Em không biết giải thích thế này có đúng không ạ? Đối với  European thì chỉ được thực hiện quyền vào đúng ngày đến hạn. Nếu trong khoảng tgian này có dòng tiền CF (div) xuất hiện hoặc div tăng thì european values sẽ giảm vì call option không nhận được benifit này. Nên european values tại thời điểm expiration sẽ giảm so với thời điểm trước khi có div hoặc div tăng.

(Giảng viên) Bạn hỏi câu 10 em ạ. Câu 11 thì là câu chuyện con bò đẻ con bê, giá trị sẽ giảm –> S giảm –> call (SeXy) giảm. Như em trả lời vậy ok.

Thực ra cả 2 câu đều cơ bản, cô đều đã dạy trên lớp, chỉ cần chú ý ghi chép và xem lại mindmap là có câu trả lời:

Q10: European put:

1. Risk free rate r: viết công thức put-call parity ra là thấy ngay
2. Volatility thì dễ rồi, càng biến động thì c,p càng cao
3. S thì cũng dễ rồi cứ nguyên tắc “call girl SeXy”

CFA1.39 26/9/2019