CFA1.ETH: link non-GIPS, GIPS-compliant performance

[Teaching Assistant]

09/04/2021 at 4:21 pm

Q: Cho em hỏi đoạn màu xanh, sao em không hiểu nghĩa đoạn đó, có khi nào nhầm không? Đáng lẽ một câu before và một câu after mới đúng chứ ạ?

A: (Giảng viên) Tóm tắt lại một chút:

Công ty có thể link non-GIPS và GIPS nếu chỉ có GIPS presented sau 1/1/2000. Công ty không được link non-GIPS sau 1/1/2000. hai câu trên thì không mâu thuẫn với nhau.

Học viên: Thầy có thể cho ví dụ giúp em được không, em vẫn chưa hiểu lắm thầy ơi.

Giảng viên:

“GIPS-compliant performance” là trình bày kết quả đầu tư theo chuẩn mực GIPS

“non-GIPS-compliant performance” là khi trình bày kết quả đầu tư không theo chuẩn mực GIPS

“link” tức là trình bày chung, ghi nhận liên tục, ngược lại là trình bày riêng (separately)

GIPS là chuẩn mực về trình bày thành quả đầu tư, đối với các chuẩn mực thì luôn ở trạng thái động, tức là có thể sẽ thay đổi trong tương lai, thông thường thì 10 năm thay đổi một lần. Năm 2020 chuẩn mực GIPS sẽ có sự thay đổi nữa đấy. Nên nhiều khi mình cũng chưa giải thích được cặn kẽ logic đằng sau các chuẩn mực này (vì sao trước performance non-link sau 2000 thì không cho phép link) nếu standards không giải thích. Mình có cố giải thích cũng chỉ là suy đoán chủ quan mà thôi.

Học viên: dạ vâng, em vẫn còn hơi confuse về nó tí. e đọc kỹ lại tí, có gì không hiểu mong thầy giải đáp tiếp ạ. Cảm ơn Thầy nhé.

Giảng viên: GIPS được CFA level III dành hằn một chương để viết, chi tiết rõ ràng và có cả chục công thức. Dựa trên đề mock của các năm thì thấy GIPS ở level I thuộc môn Ethics rơi vào khoảng 1-2 câu/ 18 câu/ buổi.

Mọi người có đọc sách Curriculum thì lược bỏ hết các phần được đánh dấu “Optional” trong sách đi, đó là những phần không phải nội dung thi chỉ đọc để tăng kiến thức thôi, còn Schweser thì không có phần này nên không sao.

CFA1.39 6/11/2019