- This topic is empty.
CFA1.EQ: Most consistent with strong form…?
-
Q: Thầy và các bạn giải thích giùm em câu này với ạ. Em hiểu most consistent with strong form là tuân theo quy luật của thị trường strong form chứ ạ?
Em hiểu strong form là giá đã thể hiện hết các thông tin rồi, nên việc đầu tư passive sẽ có lợi( có return cao) hơn các cách đầu tư theo phân tích kỹ thuật hay cơ bản ạ? Đề bài hỏi return của chiến lược 3 (phân tích cơ bản) bằng bao nhiêu thì consistent nhất với thị trường strong form. Thì em nghĩ return của chiến lược 3 sẽ phải bé hơn return của chiến lược 1( passive) cho phù hợp với thị trường strong form nên đáp án phải là B.
A: (Giảng viên) CÂU 24. “đầu tư passsive sẽ có return cao hơn đầu tư phân tích kĩ thuật hay cơ bản” là chưa chuẩn, mặc dù có lúc mọi người có nói như thế (chắc là để bênh vực chiến lược passive?). Chuẩn phải là: in strong-form hoặc semi-strong form, chiến lược đầu tư dựa trên phân tích kĩ thuật/cơ bản sẽ không kiếm được abnormal return một cách consistently. Cách hiểu của Chương chưa chính xác, … tuy nhiên, mình đồng ý là câu B (16%) vẫn nên được tính là một đáp án chính xác. Đề bài nên sửa thành: “The MAXIMUM return…that causes…” thì sẽ chuẩn hơn.
CFA1.38.3/9/2019
You must be logged in to reply to this topic.
